RSI (Göreceli Güç Endeksi) Nedir? Nasıl Kullanılır?

Teknik analizde sıkça kullanılan popüler bir gösterge olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) nedir ve daha da önemlisi nasıl çalışır? Teknik analizi daha iyi anlamak isteyen yatırımcılar ve kişiler RSI’yı yorumlamakta çoğu zaman kafa karışıklığı yaşar.

Göreceli Güç Endeksi (RSI), kripto para piyasası dahil finansal teknik analizde kullanılan en güçlü teknik göstergedir. RSI, bir hisse senedinin belirli bir dönemdeki performansını ölçmek için kullanılır. Fiyat hareketlerinin hızını ve değişimin büyüklüğünü ölçmek için kullanılan, çok yönlü, momentum temelli bir osilatördür.

Kısa tarihçe

Göreceli güç endeksi, 1978‘de J. Welles Wilder Jr.‘ın “New Concepts in Technical Trading Systems” kitabının yayımlanmasıyla ortaya çıktı. Bu endeksin yaratıcısı, eski bir makine mühendisi ve gayrimenkul geliştiricisi olan John Welles Wilder‘dır. John Wilder 1970’lerin başında işinden ayrılıp çabalarını finans piyasasına ve teknik analize yöneltti. 1972 civarında hisse senedi alım satımına başlasa da işler umduğu gibi gitmedi. Bunun üzerine Wilder, ticaret araştırmalarını ve deneyimlerini matematiksel formüller ve göstergeler halinde derlemeye karar verdi. Ünlü kitabını 1978‘de yayımladı. Böylece fiyat hareketlerinin geçerli bir göstergesi olan ve hisse senedi fiyatındaki değişimlerin hızını ve büyüklüğünü ölçen RSI göstergesi geliştirilmiş oldu. 1978‘de ortaya çıkan endeks, bugün hâlâ birçok grafik uzmanı ve alıcı için uygun bir referans olarak kullanılıyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) nasıl hesaplanır?

RSI, yalnızca bir girdi parametresi, yani dikkate alınacak dönem sayısı gerektiren basit bir matematiksel formüle dayanır. RSI, finansal varlığın fiyatının belirli dönemlere bölünüp incelenmesiyle hesaplanır. Wilder kitabında en iyi sonuçlar için 14 sayısının seçilmesinin daha iyi olduğunu söyler. Seçilen döneme bağlı olarak analiz edilen varlığın fiyatı 14 haftaya, 14 güne veya 14 saate bölünür. O dönemdeki yükselen kapanışların ortalaması, aynı dönemdeki düşen kapanışların ortalamasına bölünür ve veriler 0 ile 100 arasında bir ölçekte çizilir. Kayıplar negatif rakamlar olarak değil, mutlak değerler olarak ifade edilir.

RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

RSI göstergesi nasıl çalışır?

RSI, iki uç arasında hareket eden bir çizgi grafiğiyle bir osilatör olarak gösterilir. Değeri 0 ile 100 arasında hareket eder ve fiyatların yükselme veya düşme gücünü ölçer. 70 ile 100 arası “aşırı alım” seviyeleri, 30 ile 0 arası ise “aşırı satım” seviyeleri olarak kabul edilir. 30 ve 70 nötr bölgeler olarak gösterilir ve yaklaşık 50 civarındaki bir RSI “trend yok” anlamına gelir. Grafiğe bakarken RSI sinyallerini anlamak istiyorsanız iki noktaya dikkat etmelisiniz. Gösterge yatırımcıya “al” veya “sat” verisi sunar. Piyasa, RSI çizgisi 70’i kesince bir sat sinyali, RSI çizgisi 30’u kesince bir al sinyali verir. Hisse senedi piyasasının hem güncel hem geçmiş güçlü ve zayıf yönlerini izlemek için görsel bir ortalama sağlar.

Wilder’in bu aralıklarının ek bir katmanı daha vardır. Geleneksel 70/30 yerine 80/20 hatta 85/15 göstergeleri de aşırı alım veya aşırı satım olarak değerlendirilebilir. Bu tamamen yatırımcıların takdirindedir.

RSI uyumsuzluğu (divergence)

Fiyat hareketinin gösterdiği ile RSI’ın gösterdiği arasındaki herhangi bir tutarsızlık RSI uyumsuzluğu olarak yorumlanır. Yükseliş yönlü RSI uyumsuzluğu: fiyat yeni bir dip yaparken RSI’ın daha yüksek bir dip yapması. Düşüş yönlü RSI uyumsuzluğu: fiyat yeni bir zirve yaparken RSI’ın daha düşük bir zirve yapması. Wilder, yükseliş yönlü RSI uyumsuzluğunun bir satış fırsatı, düşüş yönlü RSI uyumsuzluğunun ise bir alım fırsatı yarattığına inanıyordu.

40 yılı aşkın süredir Göreceli Güç Endeksi (RSI), hemen hemen tüm önemli teknik analistler için paha biçilmez ve zamanın sınavından geçmiş bir araç oldu. Göreceli güç endeksi, kripto piyasasındaki en popüler ve işlevsel göstergelerden biri olmayı başardı. RSI artık dünya genelindeki teknik analistlerin kullandığı ana araçlardan biri olarak görülüyor.

RSI, yükseliş ve düşüş yönlü fiyat momentumunu karşılaştırır ve sonuçları bir fiyat grafiğinin altına yerleştirilebilen bir osilatörde gösterir. Çoğu teknik gösterge gibi sinyalleri, uzun vadeli trende uyduğunda en güvenilirdir. Ayrıca tek bir göstergeyi körü körüne takip etmenin asla akıllıca olmadığını belirtmekte fayda var. Kripto paraya yatırım yaparken diğer göstergeler, ekonominin mevcut durumu ve finansal analiz de hesaba katılmalıdır.